- Americka ekonomija je na sistemu za vjestacko odrzanje - Dio I
by Richard C. Cook http://www.richardccook.com/
Preveo: Ja
Sjecate li se, kada je US bila najveca industrijska demokratija? Prije jedva trideset godina ekonomija i znanje nasih zaposlenih bili su vodeci u svijetu.
Sta se desilo u medjuvremenu? Tesko je vjerovati da su u jednoj generaciji nas karakter i sposobnost kolapsirali, kao na primjer, nasa industrija celika i automobila kao i porodicne farme. Sta je onda, uzrok ovoga pada?
Evo kako bih ja danas, postavio stvari: nasa ekonomija odrzava se vijestacki u zivotu, jedva disuci, kao taoc u utocistu za ludake. To utociste je US i svijetski finansijski sistem koji je na ivici kolapsa.
Zatvorenici su svjetski bankari iz Centralnih banaka zajedno sa finansijskim magnatima, velikim i malim. Cinjenica je da je vecina ekonomija u svijetu u jakom padu koje financijeri ne mogu zaustaviti, zbog toga sto je sistem kojim oni operisu primarni uzrocnik. I kako to obicno biva, zatvorenik pocinje da vlada utocistem.
Problem nije samo u US. Svijetska nezaposlenost je u porastu, zaduzenost je sveprisutna, infrastruktura se urusava, a cijene roba rastu.
U takvom okruzenju: kriminal, ratovi, terorizam i ostale forme nasilja su endemicne. Samo najnaivniji, ego-centricni i zavedeni sovinisti mogli bi opisati takav scenario kao, slobodarska zapadna demokratije, koja su pod opsadom "losih momaka".
Ono sto se desava je, narastajuci neuspjesi Zapadne globalne finansijske politike utjece na politicku stabilnost, i on je bio korozivan. Kako su mnogi odgovorni komentatori upozoravali, mi cemo po svemu sudeci, vidjeti veliki finansijski sok za nekoliko mjeseci. Upozorenja, cak dolaze iz glavnih igraca, kao sto je Bank of International Settlements i International Monetary Fund.
Mi cemo, vidjeti i kraj ere, u koji su finansijeri vladali svijetom. U odredjenoj tacki, vlade, vojni i birokratski establisment po svemu sudeci prestace da budu pasivni promatraci prema nadolazecem neredu. Ovo se vec dogadja u Rusiji i drugdje.
Zemlje koje ce biti najmanje sposobne da gospodare svojom sudbinom su zemlje kao, US gdje je vlada bila najpasivinija prema ekomomskom raspadu. Finansijeri su bili ti koji su imali najvise koristi od ekonomija obiljezenih privatizacijom, deregulacijom, i spekulacijom, ali to ce se mozda promijenti.
Da li ce te promijene biti konstruktivne ili katastroficne, ostaje da se vidi.
NAPUHANE CIJENE NEKRETNINA POSTAVILO JE OSNOV ZA U.S. KOLAPS
Unutar US, strani investitori prije svih Komunisticka Kina podupirala je trgovinski i fiskalni deficit sa svojim kapitalom. Da bi to podsticali, interesne rate - nakon sest godina "jeftinih kredita"- moraju biti drzane relativno visoko. Inace Kinezi bi mogli da odu, ostavljajuci nas sa nasom supljom ekonomijom.
Cak i ovako, investitori postaju nemirni sa svojim dolarskim rezervama, i oni odlaze. Spoljna kupovina US hartija od vrijednosti je pala. Nasa dugom opterecena ekonomija, gdje je proizvodjacka baza mahom izmjestena, nije vise sposobna da obezbijedi nasoj populaciji posao, i da koristi vlastite izvore.
Na kratko, mi smo plutali na "balonu" nekretnina, ali ti dani su sada historija, prema Merill-Lynch studiji, vjestacki nampumpana industrija nekretnina, u 2005, racunana je za 50% ekonomskog rasta.
Kako svi znamo, Federal Reserve bank - Centralna banka, za vrijeme predsjednika Greenspan, kojistila je "balon" kao drogu-stimualans, da upumpa likvidnost u ekonomiju. Ovo je imalo efekta na kratko, potrosaci su mogli da posudjuju ogromne kolicine novca po relativno niskim kamatnim stopama za: kupnju kuca, otplacivanje kreditnih kartica, finansiranje skolovanja, kupnju novih vozila, itd.
Kako je zapoceo ovaj "balon", pocetak je zapoceo negdje izmedju 89-90 kada su restrikcije na kupnju nekretnina olaksane. Prema ljudima koji su intervjuisani za ovaj clanak, oni su poceli da uce metode, kako da prodaju kuce potencijalnim kupcima sa "losom kreditnom historijom" sredinom 1990.
Centralna banka je pocela da napuhuje balon negje oko 2001, poslije kolapsa internet ere, a koji je zapoceo sa padom berze 2000-2002. Da bi preko trilion dolara, u sta su ukljucni penzioni i stedni fondovi stanovnistva, jednostavno nestalo.
Prema nekim izvorima, u Martu 2001, dva mjeseca nakon sto je George W. Bush postao predsjednik, "talas prevara" je zapoceo. Kreditne kompanije su dobile instrukcije, od finansijera kako da upakuju zajmove kao "majstorske falsifikate", tako da je potpuno nekvalifikovan kupac mogao da kupi nekretninu.
Nije moglo biti ovakvih ilegalnih aktivnosti i nastupa ovoga sektora, bez znanja iz monetarnog vrha.
Danas, vlada osudjuje ove aktivnosti i prevare, ali je sigurno da su znali cijelo vrijeme.
Napuhivanje je bilo koordinirano sa Wall Street, gdje su brokeri "upakivali kreativno finansirane" kredite i prodavali kao obveznice, penzionim i uzajamnin fondovima, kao i inostranim investitiorima.
Menadjerima ovih fondova je receno da kupuju ove obveznice kao i ostale obveznice koje su dospijevale na naplatu. Subprime sektor je taj koji se urusio, izazivajuci, na primjer, nedavan visoko publicirani nestanak dva Bear Stearns "hedge funds".
Nisu samo kupci sa slabom kupovnom moci pogodjeni. Washington Post je izvjestio da se po prvi put u historiji bankrotstvo desava i u Washington DC, bogatim dijelovima grada kao: Fairfax, Loudon, i Montgomery Counties.
Kupci su lagani kada im je receno da mogu preprodati kuce u vrijeme da izbjegnu povecanje mjesecnih placanja. Posto je ovaj "balon" eksplodirao, preprodaja ovih kuca po cijeni dovoljno visokom da bi se izbjegli gubitci, je nemoguca.
Jedan od nacina na koji su kreditori radili je da su maksimizirali "bodove" koji su zahtjevani za finansiranje, praveci kredite atraktivnim na Wall Street. Naravno, upakivanje i prodavanje kredita olaksalo je banki kod koje je kredit uzet, rizik kojem je banka izlozena, gurajuci znacajan iznos rizika na milione malih investitiora. Ovo je bio dodatak u normalnoj prodaji kredita kvazi-javnim agencijama kao sto su Freddie Mac i Fannie Mae.
Je li to bila mutljaza? Naravno. Je li Centralna banka znala? Morali su znati! Da li je Kongres nadgledao? Ne.
Sta je Bijela kuca znala?
Amy Gluckman, urednik Dollars and Sense izvjestila je u broju od Novembar i Decembar 2006. "Za vrijeme Clinton administracije, Greenspan je bio "nevezan" - posjetivsi Bjelu kucu, u prosjeku jedan put mjesenco".
"Ali kada je Bush usao u Bijelu kucu, ponasanje Greenspan se promijenilo. 2001 njegov prosjek je bio 3.3 posjete mjesecno, vise nego trostruko u Clinton doba i mnogo cesce sa visoko-rangiranim funkcionerima kao sto je podpredsjednik Cheney. Njegove posjete u narasle na 4.6 mjesecno u 2002 i 5.7 u 2003".
Sta god da su saputali Greenspan-u u uho, djelovalo je. Greenspan je naglo promijenio misljenje o poreskom smanjenju, dajuci kriticnu podrsku Bush-u u znacajnom poreskom davanju bogatima 2001 do 2003, i srezao je interesne rate, uzastopno, pocevsi od Januara 2001, to su bili pokloni Republikancima na vlasti.
"Balon" je uzrokovao drastican rast cijena nekretnina, koje su zvanicno oznacene kao enonomski "rast". Cak i danas, novine kao Barron naivno se razmecu, da je ova inflacija americko "bogatstvo".
Ali ovaj izvor likvidnosti za svakodnevne ljude, je iscrpljen. Kao i kreditne kartice, nema nicega da ih zamjeni. Nema gotovine, zbog toga sto su ljudi prestali zaradjivati dovoljno novca za licne potrebe i stednju.
Kako su kupci poceli da gube kuce, nekretnine su kupovane po umanjenim cijenama, od investitora koji imaju gotovinu. Cijeli kvartovi u gradovima kao sto su, Cleveland i Atlanta su postala konzervirana duh-naselja.
Ono sto mi vidimo, je rezultat ekomomskog kriminala u koji je umijesan najvisi vrh nasega finansijskog i vladajuceg establismenta. On obuhvata, tri predsjednicke administracije: Bush I, Clinton, Bush II premda je najgore kreditne prevara se desavaju poslije 2001.
Kao i obicno, kada je hipokrizija dominantna, samo male ribe su pozvane na odgovornost. Komentatori, ukljucujuci, uspavnani Kongres, pozvali su kupce na odgovornost kojima je vec svega bilo preko glave. Kreditno bankarsko udruzenje je cak lobiralo Kongres da dodijeli $7 miliona FBI-u za istragu nad brokerima unutar sopstvene industrije, koji su bili zrtveni jarci.
